Polská skupina obchodů se smíšeným zbožím Žabka plánuje tento měsíc získat pro akcionáře ve své primární veřejné nabídce až 6,45 miliardy zlotých (1,67 miliardy dolarů), což je potenciálně největší IPO ve Varšavě od roku 2020.
zdroj: shutterstock.com
Společnost v úterý uvedla, že má v úmyslu prodat akcie za cenu mezi 20,0 a 21,5 zlotého za kus. To by znamenalo ocenění společnosti ve výši až 21,5 miliardy zlotých, čímž by se zařadila mezi největší polské kotované společnosti.
Prodej by mohl být vzpruhou pro varšavský trh, kterému v posledních letech chyběly velké IPO. Na vrcholu žebříčku by Žabky IPO byla největší ve Varšavě od doby, kdy IPO online tržiště Allegro v roce 2020 získalo 9,2 miliardy zlotých. Žabka ve svém prospektu uvedl, že IPO mu umožní přístup na polský a mezinárodní kapitálový trh, pokud se objeví budoucí kapitálové potřeby, „zejména v souvislosti s financováním jakýchkoli potenciálních M&A transakcí“.
V rámci IPO akcionáři polské společnosti plánují nabídnout až 300 milionů akcií, které se podle očekávání začnou obchodovat na varšavské burze (GPW.WA), otevírá novou kartu kolem 17. října po konečné ceně 10. října. Knihy jsou pokryty v celém cenovém rozpětí, přičemž poptávka přesahuje plnou velikost nabídky, uvedl v úterý bookrunner. Očekává se, že soukromý kapitálový fond CVC Capital Partners zůstane po IPO největším akcionářem společnosti s přibližně 40% podílem.
Žabka uvedla, že nemá v úmyslu vyplácení dividend ve střednědobém horizontu, protože věří, že „investice zisků přinese (akcionářům) hmatatelné výhody“.
FINANČNÍ VÝSLEDKY
Žabka, založená v roce 1998, je jednou z nejznámějších polských značek s více než 10 500 obchody fungujícími na základě franšízového modelu. V první polovině roku 2024 tržby skupiny vzrostly na 11,15 miliardy zlotých z 9,18 miliardy o rok dříve, zatímco čistý zisk z pokračujících operací činil 58 milionů zlotých ve srovnání se ztrátou 77 milionů o rok dříve.
V roce 2023 měla skupina čistý zisk 356 milionů zlotých při tržbách 19,81 miliardy zlotých.
Skupina se zaměřuje na vysoký jednociferný růst tržeb v roce 2024 a středně až vysoký jednociferný růst LFL ve střednědobém horizontu, uvedla v prospektu.
Očekává také zlepšení upravené marže čistého zisku v blízkém a střednědobém horizontu, tažené nižšími úrokovými platbami a zlepšením daní.
ZDROJ: REUTERS.COM
