Není třeba cokoliv přikrášlovat. Během uplynulých měsíců se investoři potýkali s nepříjemnými událostmi. Index S&P 500 se letos propadl o 18 %. Řada dalších akcií se od svého vrcholu propadla dokonce hlouběji.
Vzhledem ke všem negativním faktorům, se kterými se v současné době potýká světová ekonomika, není výprodejům zatím konec. Náročná období mohou přimět i ty nejzkušenější investory, aby zahodili flintu do žita a rozprodali tak svá portfolia.
Avšak u investování je důležité přečkat turbulentní období, a pěstovat racionální optimismus. Dnes se nemusí dařit, ale zítra tomu může být jinak. Vytrvalost a emocionální otupělost vůči tržním náladám může být totiž klíčem k úspěchu.
Naučte se investovat jinak než dav
Možná někteří z vás mají několikaleté zkušenosti s investováním, a zažili finanční krizi, která převrátila světovou ekonomiku naruby. Do jisté míry to otřásalo vaším sebevědomím, a je dosti pravděpodobné, že jste začali panikařit.
Proto jste se možná rozhodli udělat několik nerozvážných investičních rozhodnutí, když se burzy začali hroutit. Začali jste zběsile nakupovat akcie jen proto, že jejich cena šla prudce dolů.
A jak vaše portfolio upadalo do červených čísel, došli jste k závěru, že si musíte dát od investování pauzu. Nicméně místo toho, abyste vaše portfolio rozprodali, jste neudělali nic. Poznáváte se?
Z výše uvedených odstavců si lze odnést několik důležitých investičních lekcí:
- Vykašlete se na cenu akcií, soustřeďte se na model podnikání: Nekupujte akcie jen proto, že jsou momentálně levné, raději se zaměřte na akcie, které mohou dlouhodobě prosperovat.
- Kredit je zásadní: Zaměřte se na společnosti, které mají solidní účetní rozvahu a pozitivní investiční rating, jelikož tyto faktory jim umožňují větší finanční flexibilitu a odolnost, aby dokázali přežít náročná období
- Cash je král: Peněžní tok poskytuje společnostem prostředky na expanzi, když není k dispozici úvěr.
Možná někteří z vás si v roce 2009 řekli, že s investováním nechtějí mít nic společného. Ale díky krizovým situacím se z vás stávají zkušenější a lepší investoři.
Tato čísla vás vyzývají, abyste se nevzdávali
Níže uvádíme přehlednou tabulku s čísly, která vám může otevřít oči, a která vás může přesvědčit, že vytrvalost se u investování skutečně vyplatí. Když akcie padají směrem dolů, může to investora přimět k úvahám o likvidaci, aby se vyhnul dalším ztrátám.
Historicky však některé z nejlepších dnů na trhu přicházely právě v těchto obdobích. Investoři, kteří se akcií zřeknou příliš brzo, by mohli přijít o své budoucí výnosy:
| Dekády | Návratnost indexu S&P 500 | Návratnost bez 10 nejlepších dnů v dekádě |
|---|---|---|
| 1930 | 42 % | 79 % |
| 1940 | 35 % | 14 % |
| 1950 | 257 % | 167 % |
| 1960 | 54 % | 14 % |
| 1970 | 17 % | 20 % |
| 1980 | 227 % | 108 % |
| 1990 | 316 % | 186 % |
| 2000 | 24 % | 62 % |
| 2010 | 190 % | 95 % |
| 2020 | 18 % | 33 % |
| Průměrný výnos od roku 1930 | 17,715 % | 28 % |
Prostřední sloupec znázorňuje celkový výnos, který investoři získali v průběhu dekád. V dlouhodobém horizontu dosáhli investoři, kteří drželi své peníze na trhu, ohromujících výnosů, a to i přesto, že zažili několik medvědích trendů.
Pokud by však investor své portfolio rozprodal a přešel k hotovosti, riskoval by, že promešká některé z jejích nejlepších dnů. Kdyby se během deseti nejlepších dnů každé dekády drželi stranou, dosáhli by mnohem nižších výnosů.
Držte se kurzu
Dnešní doba je pro investora rozhodně náročná. Nevzdávejte se však, neboť ty by měly nakonec odeznít. Místo toho využijte tento čas k přehodnocení své investiční strategie, aby se vašemu portfoliu mohlo opět dařit, až se trhy nakonec zotaví.
Matthew DiLallo
The Motley Fool
