Investiční gigant Berkshire Hathaway, vedený Warrenem Buffettem, ve třetím čtvrtletí snížil svůj podíl ve společnosti Apple Inc. o čtvrtinu. Tento krok představuje významnou změnu v přístupu Berkshire a může naznačovat další kroky v její investiční strategii. Na konci třetího čtvrtletí měla Berkshire ve společnosti Apple podíl v hodnotě přibližně 69,9 miliardy USD, což odpovídá asi 300 milionům akcií, při závěrečné ceně akcií Apple 233 USD.
zdroj: shutterstock.com
Redukce podílu v Applu není pro Berkshire novinkou; od konce roku 2023 společnost postupně snižuje svou pozici v této technologické firmě. Na konci loňského roku měla Berkshire více než 900 milionů akcií Applu, což znamená, že současné množství akcií je přibližně o dvě třetiny menší. Tento krok přichází v době, kdy cena akcií Apple za poslední čtvrtletí vzrostla o 11 % a od začátku roku zaznamenala růst o 20 %. I přes tento nárůst se Berkshire rozhodla přesunout svou pozornost k navýšení hotovosti.
Ačkoli Berkshire snížila podíl v Applu, společnost stále patří mezi největší akcionáře této technologické společnosti, s hodnotou podílu kolem 67 miliard USD. Tento krok je součástí širší strategie zaměřené na posílení likvidity – hotovostní rezervy Berkshire nyní činí 325,2 miliardy USD, oproti 276,9 miliardám z předchozího čtvrtletí. Tato hotovost je uložena v krátkodobých investicích, jako jsou americké státní dluhopisy, což naznačuje posun směrem k likvidnějším aktivům.
Společnost tento krok oznámila v rámci pravidelného reportu výsledků za třetí čtvrtletí, kdy rovněž uvedla pokles provozního zisku na 10,09 miliardy USD z předchozích 10,76 miliardy USD. Tento mírný pokles zisků může být důsledkem širších tržních tlaků nebo změn v portfoliu společnosti.
Změny v investiční strategii Berkshire vyvolávají otázky mezi investory a analytiky. Může jít o reakci na očekávané tržní nejistoty, přípravu na akvizice nebo zajištění větší finanční flexibility. Vyšší objem hotovosti by Berkshire mohl využít při potenciálních tržních výkyvech nebo k financování akvizičních příležitostí, které vyžadují rychlou reakci. Warren Buffett je znám svou schopností efektivně investovat v obdobích krize, a proto se zvýšení hotovostních rezerv může jevit jako příprava na budoucí strategické kroky.
Pro trh je tato změna významná, protože Apple byl dlouhodobě klíčovým prvkem v portfoliu Berkshire. Buffett opakovaně označoval Apple za „nejlepší podnik, který kdy vlastnili“, což vedlo investory k vnímání Applu jako stabilního bodu v portfoliu Berkshire. Toto snížení podílu by proto mohlo naznačovat, že se společnost připravuje na jiné investiční příležitosti.
Analytici nyní pečlivě sledují, jak Berkshire využije navýšenou hotovostní rezervu v nadcházejících měsících. Zvýšení hotovostní pozice lze interpretovat jako opatření proti rizikům na trzích nebo jako přípravu na případný ekonomický pokles, který by mohl přinést výhodné možnosti k nákupům. Pokud Berkshire plánuje strategickou akvizici, hotovostní rezerva jí umožní realizovat ji bez nutnosti prodeje jiných investic.
Přesto zůstává Apple důležitou součástí portfolia Berkshire, což ukazuje na pečlivé vyvažování investičních priorit a dlouhodobých cílů společnosti. Tento krok signalizuje, že Berkshire přizpůsobuje své portfolio měnícím se tržním podmínkám, a dává investorům příležitost sledovat, jak bude Berkshire využívat svou zvýšenou likviditu k dosažení růstu a diverzifikace.
ZDROJ: CNBC.COM
